{"id":24857,"date":"2012-04-12T08:25:55","date_gmt":"2012-04-12T08:25:55","guid":{"rendered":"http:\/\/www.agglotv.com\/?p=24857"},"modified":"2012-04-12T08:25:55","modified_gmt":"2012-04-12T08:25:55","slug":"france-telecom-orange-et-orascom-telecom-media-and-technology-holding-otmt-annoncent-les-termes-de-leur-accord","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agglotv.com\/?p=24857","title":{"rendered":"France T\u00e9l\u00e9com-Orange et Orascom Telecom Media and Technology Holding (OTMT) annoncent les termes de leur accord&#8230;"},"content":{"rendered":"<div class=\"alignleft\"><script type=\"text\/javascript\"><!--\ngoogle_ad_client = \"pub-2913804460579993\";\n\/* 300x250, date de cr\u00e9ation 09\/09\/10 *\/\ngoogle_ad_slot = \"3968300003\";\ngoogle_ad_width = 300;\ngoogle_ad_height = 250;\n\/\/-->\n<\/script><br \/>\n<script type=\"text\/javascript\"\nsrc=\"http:\/\/pagead2.googlesyndication.com\/pagead\/show_ads.js\">\n<\/script><\/div>\n<p><strong>France T\u00e9l\u00e9com-Orange et Orascom Telecom Media and Technology Holding (OTMT) annoncent les termes de leur accord portant sur la poursuite de leur partenariat concernant ECMS, la cession partielle d\u2019actions ECMS par OTMT, parall\u00e8lement au lancement d\u2019une offre publique d\u2019achat par France T\u00e9l\u00e9com-Orange sur ECMS<\/strong><\/p>\n<p>Conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019annonce commune faite par France T\u00e9l\u00e9com-Orange (\u00ab FT \u00bb) et Orascom Telecom Media and Technology Holding S.A.E. (\u00ab OTMT \u00bb) en date du 13 f\u00e9vrier 2012, \u00e0 l\u2019annonce d\u2019OTMT en date du 23 f\u00e9vrier 2012 et \u00e0 l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale extraordinaire d\u2019OTMT en date du 1er mars 2012, FT et OTMT annoncent qu\u2019ils ont trouv\u00e9 un accord sur les conditions d\u00e9finitives r\u00e9gissant la cession partielle des participations directe et indirecte d\u2019OTMT dans Egyptian Company for Mobile Services (\u00ab ECMS \u00bb) et que les parties poursuivent leur partenariat industriel concernant ECMS. <\/p>\n<p>A ce jour, MobiNil for Telecommunications S.A.E., (soci\u00e9t\u00e9 non cot\u00e9e) (\u00ab MobiNil \u00bb) d\u00e9tient 51,03% des actions et des droits de vote d\u2019ECMS. FT d\u00e9tient 71,25% des actions de MobiNil alors qu\u2019OTMT d\u00e9tient les 28,75% restants. Par ailleurs, OTMT d\u00e9tient directement 20% des actions et des droits de vote d\u2019ECMS. Les actions restantes d\u2019ECMS, qui repr\u00e9sentent 29% du capital, sont cot\u00e9es \u00e0 la bourse du Caire. <!--more--><\/p>\n<p><strong>offre publique d\u2019achat<\/strong><br \/>\nFT, par le biais de MT Telecom (\u00ab MT Telecom \u00bb), filiale d\u00e9tenue \u00e0 100%, d\u00e9posera aupr\u00e8s de l\u2019Autorit\u00e9 \u00e9gyptienne des march\u00e9s financiers (Egyptian Financial Supervisory Authority &#8211; l\u2019\u00ab EFSA \u00bb) une demande d\u2019autorisation de proc\u00e9der au lancement d\u2019une demande d\u2019Offre Publique d\u2019Achat inconditionnelle et irr\u00e9vocable (l\u2019\u00ab Offre Publique \u00bb) afin d\u2019acqu\u00e9rir jusqu\u2019\u00e0 100% du capital d\u2019ECMS \u00e0 un prix d\u2019achat de 202,5 EGP par action.<br \/>\nLe lancement de l\u2019Offre Publique est soumis \u00e0 l\u2019approbation par l\u2019EFSA de la demande d\u2019autorisation, et l\u2019Offre Publique sera lanc\u00e9e par MT Telecom dans les meilleurs d\u00e9lais suivant la r\u00e9ception de ladite approbation de l\u2019EFSA.  <\/p>\n<p><strong>cession d\u2019actions d\u00e9tenues par OTMT<\/strong><br \/>\nOTMT r\u00e9duira sa participation directe dans ECMS \u00e0 5% du capital de la soci\u00e9t\u00e9 et des droits de vote en apportant \u00e0 l\u2019Offre Publique 15% des actions dans ECMS.<br \/>\nMobiNil apportera \u00e0 l\u2019Offre Publique l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de sa participation et des droits de vote dans ECMS, soit 51,03% des actions d\u2019ECMS.<br \/>\nEn contrepartie de l\u2019apport \u00e0 l\u2019Offre Publique de ses participations directe et indirecte dans ECMS, OTMT devrait percevoir un montant total d\u2019environ 6 milliards EGP.<br \/>\nSuite aux op\u00e9rations ci-dessus, MobiNil ne d\u00e9tiendra plus d\u2019action dans ECMS. Par cons\u00e9quent, suite au paiement par MobiNil du montant revenant \u00e0 OTMT du fait de la r\u00e9alisation de l\u2019Offre Publique, OTMT c\u00e9dera \u00e0 France T\u00e9l\u00e9com toutes les actions qu\u2019elle d\u00e9tient dans MobiNil \u00e0 la valeur nette comptable.<\/p>\n<p><strong>gouvernance du groupe ECMS<\/strong><br \/>\nOTMT restera le partenaire strat\u00e9gique de France T\u00e9l\u00e9com-Orange en Egypte et continuera d\u2019\u00eatre impliqu\u00e9e dans le d\u00e9veloppement d\u2019ECMS conform\u00e9ment aux termes ci-dessous.<br \/>\nUne fois les op\u00e9rations ci-dessus r\u00e9alis\u00e9es, OTMT souscrira \u00e0 28,75% des droits de vote dans MT Telecom pour un montant d\u2019environ 7 millions EUR (\u00e9quivalent \u00e0 approximativement 58 millions EGP).<br \/>\nUn pacte d\u2019actionnaires modifi\u00e9 et mis \u00e0 jour refl\u00e9tant la nouvelle structure sera mis en \u0153uvre. En application de ce pacte (et aussi longtemps qu\u2019OTMT atteindra les seuils de participation convenus) : <\/p>\n<p>&#8211; Le conseil d\u2019administration d\u2019ECMS sera (tout comme aujourd\u2019hui) compos\u00e9 de 13 administrateurs, dont 7 seront nomm\u00e9s par France T\u00e9l\u00e9com-Orange, 3 seront nomm\u00e9s par OTMT et 3 seront des administrateurs ind\u00e9pendants \u2013 les 6 derniers seront des citoyens \u00e9gyptiens.<br \/>\n&#8211; OTMT continuera de participer aux organes de gouvernance d\u2019ECMS, notamment en participant au Comit\u00e9 d\u2019Audit et au Comit\u00e9 des Nominations et des R\u00e9mun\u00e9rations d\u2019ECMS.<br \/>\n&#8211; Le directeur g\u00e9n\u00e9ral d\u2019ECMS sera nomm\u00e9 par le conseil d\u2019administration d\u2019ECMS apr\u00e8s consultation du Comit\u00e9 des Nominations et des R\u00e9mun\u00e9rations d\u2019ECMS. Apr\u00e8s consultation du m\u00eame comit\u00e9, il nommera les autres cadres dirigeants d\u2019ECMS.<\/p>\n<p><strong>options d\u2019achat et options de vente<\/strong><br \/>\nLes parties ont convenu d\u2019options d\u2019achat et d\u2019options de vente concernant le solde de la participation d\u2019OTMT dans ECMS et MT Telecom.<\/p>\n<p>&#8211; Afin d\u2019octroyer \u00e0 France T\u00e9l\u00e9com-Orange une plus grande flexibilit\u00e9 pour maintenir un actionnariat \u00e9gyptien dans ECMS, France T\u00e9l\u00e9com-Orange et OTMT ont convenu de limiter l\u2019option de vente d\u2019OTMT pour ses 5% restants d\u00e9tenus directement dans ECMS \u00e0 1,67% par an, sur une p\u00e9riode de trois ans de 2015 \u00e0 2017.<br \/>\n&#8211; L\u2019exercice de cette option se ferait \u00e0 un prix croissant en fonction de la date d\u2019exercice allant de 268,5 EGP en 2015 \u00e0 296 EGP en 2017 par action d\u2019ECMS, le dernier exercice d\u2019une telle option de vente impliquant la cession des 28,75% des droits de vote dans MT Telecom. OTMT b\u00e9n\u00e9ficiera \u00e9galement de droits de sortie dans l\u2019hypoth\u00e8se o\u00f9 France T\u00e9l\u00e9com-Orange impliquerait un autre partenaire local dans MobiNil.<br \/>\n&#8211; Afin d\u2019accorder \u00e0 France T\u00e9l\u00e9com-Orange un contr\u00f4le suppl\u00e9mentaire sur un \u00e9ventuel d\u00e9sinvestissement futur par OTMT, France T\u00e9l\u00e9com-Orange b\u00e9n\u00e9ficiera d\u2019une option d\u2019achat sur toute la participation directe d\u2019OTMT dans ECMS et dans MT Telecom. Cette option \u00e9tant exer\u00e7able pendant une p\u00e9riode d\u2019exercice de janvier-f\u00e9vrier de chaque ann\u00e9e de 2013 \u00e0 2017, \u00e0 un prix croissant similaire au prix d\u2019exercice de l\u2019option de vente accord\u00e9e \u00e0 OTMT et d\u00e9crite ci-dessus, et allant de 243,5 EGP \u00e0 296 EGP par action d\u2019ECMS. L\u2019accord pr\u00e9voit \u00e9galement des options d\u2019achat en faveur de France T\u00e9l\u00e9com-Orange exer\u00e7ables dans certaines conditions, dont notamment en cas de changement de contr\u00f4le d\u2019OTMT. <\/p>\n<p>OTMT accordera aussi un droit de premier refus \u00e0 France T\u00e9l\u00e9com-Orange en cas de cession par OTMT de sa participation dans ECMS.  <\/p>\n<p><strong>autres points<\/strong><br \/>\nA la suite des op\u00e9rations ci-dessus, OTMT continuera \u00e0 fournir des services \u00e0 ECMS en application de son contrat de prestation de services, qui a \u00e9t\u00e9 renouvel\u00e9 en vertu de la r\u00e9solution de l\u2019Assembl\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale de la soci\u00e9t\u00e9 (MobiNil), dat\u00e9e du 22 mars dernier, et ce sous r\u00e9serve de toute modification potentielle que ECMS pourrait d\u00e9cider quant \u00e0 ce contrat ou de son transfert \u00e0 FT, au choix de FT, contre une r\u00e9mun\u00e9ration conforme \u00e0 ce qui avait \u00e9t\u00e9 annonc\u00e9 par FT en mai 2010. <\/p>\n<p>St\u00e9phane Richard, Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral de France T\u00e9l\u00e9com-Orange a dit : \u00ab Cette op\u00e9ration constitue une base solide pour la poursuite de notre partenariat avec OTMT dans ECMS. A travers notre investissement de 1,5 milliard d\u2019euros, nous r\u00e9affirmons notre confiance dans le potentiel de d\u00e9veloppement d\u2019ECMS et de l\u2019\u00e9conomie \u00e9gyptienne en g\u00e9n\u00e9ral. Afin de pr\u00e9server l\u2019enracinement local d\u2019ECMS, France T\u00e9l\u00e9com-Orange s\u2019engage par ailleurs \u00e0 ce qu\u2019une partie du capital d\u2019ECMS, jusqu\u2019\u00e0 15% sous r\u00e9serve des autorisations n\u00e9cessaires, soit d\u00e9tenue \u00e0 terme par des \u00e9gyptiens, qu\u2019il s\u2019agisse de soci\u00e9t\u00e9s priv\u00e9es ou publiques, ou d\u2019actionnaires individuels. \u00bb<\/p>\n<p>Naguib Sawiris, Executive Chairman d\u2019OTMT, a affirm\u00e9 : \u00ab Nous sommes heureux d\u2019\u00eatre en mesure d\u2019annoncer les conditions d\u00e9finitives de cette transaction \u00e0 nos actionnaires. Cette offre va permettre aux actionnaires d\u2019ECMS de cristalliser la valeur cr\u00e9\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9 au cours des ann\u00e9es. \u00bb Il a par ailleurs ajout\u00e9 : \u00ab Aux c\u00f4t\u00e9s de France T\u00e9l\u00e9com, notre partenaire de valeur, nous avons \u00e9t\u00e9 un actionnaire de r\u00e9f\u00e9rence dans ECMS depuis sa cr\u00e9ation, et nous nous r\u00e9jouissons de poursuivre ce partenariat et de participer au prochain chapitre de l\u2019histoire d\u2019ECMS par le biais de notre participation dans son capital et nos droits de vote. \u00bb  <\/p>\n<p>Les accords d\u00e9crits ci-dessous sont sujet \u00e0 certaines conditions suspensives et exceptions usuelles.  <\/p>\n<p>Les investisseurs sont encourag\u00e9s \u00e0 \u00e9valuer minutieusement toute d\u00e9cision d\u2019investissement dans OTMT et\/ou dans ECMS.<\/p>\n<p><em>ce document n\u2019est pas destin\u00e9 \u00e0 la distribution directe ou indirecte aux Etats-Unis, au Canada, en Australie, en Italie ou au Japon.<\/em><\/p>\n<p><iframe src=\"http:\/\/www.facebook.com\/plugins\/like.php?href=http:\/\/www.agglotv.com\/?p=24857;width=300&amp;action=like&amp;colorscheme=light&amp;height=35\" scrolling=\"no\" frameborder=\"0\" style=\"border:none; overflow:hidden; width:300px; height:35px;\" allowTransparency=\"true\"><\/iframe> <g:plusone size=\"tall\"><\/g:plusone> <a href=\"https:\/\/twitter.com\/share\" class=\"twitter-share-button\" data-count=\"horizontal\" data-via=\"IciOnVousVoit\" data-lang=\"fr\">Tweeter<\/a><script type=\"text\/javascript\" src=\"\/\/platform.twitter.com\/widgets.js\"><\/script><\/p>\n<p><script type=\"text\/javascript\" src=\"http:\/\/tracking.publicidees.com\/showgrp.php?partid=27020&#038;grpid=8252\"><\/script><\/p>\n<div class=\"fb-comments\" data-href=\"http:\/\/www.agglotv.com\/?p=24857\" data-num-posts=\"2\" data-width=\"500\"><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>France T\u00e9l\u00e9com-Orange et Orascom Telecom Media and Technology Holding (OTMT) annoncent les termes de leur accord portant sur la poursuite de leur partenariat concernant ECMS, la cession partielle d\u2019actions ECMS par OTMT, parall\u00e8lement au lancement d\u2019une offre publique d\u2019achat par France T\u00e9l\u00e9com-Orange sur ECMS Conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019annonce commune faite par France T\u00e9l\u00e9com-Orange (\u00ab FT \u00bb) [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[28],"tags":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.agglotv.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/24857"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.agglotv.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.agglotv.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agglotv.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agglotv.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=24857"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.agglotv.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/24857\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":24858,"href":"https:\/\/www.agglotv.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/24857\/revisions\/24858"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.agglotv.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=24857"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agglotv.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=24857"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.agglotv.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=24857"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}