{"id":20844,"date":"2011-11-21T13:23:32","date_gmt":"2011-11-21T13:23:32","guid":{"rendered":"http:\/\/www.agglotv.com\/?p=20844"},"modified":"2011-11-21T13:31:07","modified_gmt":"2011-11-21T13:31:07","slug":"remontee-progressive-des-taux-du-credit-immobilier-resserrement-des-criteres-doctroi-baisse-des-prix","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agglotv.com\/?p=20844","title":{"rendered":"Remont\u00e9e progressive des taux du cr\u00e9dit immobilier &#8211; resserrement des crit\u00e8res d&rsquo;octroi &#8211;  baisse des prix ?"},"content":{"rendered":"<div class=\"alignleft\"><script type=\"text\/javascript\"><!--\ngoogle_ad_client = \"pub-2913804460579993\";\n\/* 300x250, date de cr\u00e9ation 09\/09\/10 *\/\ngoogle_ad_slot = \"3968300003\";\ngoogle_ad_width = 300;\ngoogle_ad_height = 250;\n\/\/-->\n<\/script><br \/>\n<script type=\"text\/javascript\"\nsrc=\"http:\/\/pagead2.googlesyndication.com\/pagead\/show_ads.js\">\n<\/script><\/div>\n<p>Apr\u00e8s avoir augment\u00e9 de plus d&rsquo;un demi-point depuis janvier 2011, les taux de cr\u00e9dit immobilier se sont stabilis\u00e9s. Toutefois, compte tenu de la hausse de l&rsquo;OAT 10 ans, taux des emprunts d&rsquo;Etat, li\u00e9e aux craintes sur la dette fran\u00e7aise, les taux pourraient remonter prochainement. D&rsquo;ores et d\u00e9j\u00e0, d&rsquo;une banque \u00e0 l&rsquo;autre, les \u00e9carts se creusent. En outre, la suppression du PTZ + dans l&rsquo;ancien et la r\u00e9vision du dispositif Scellier pourraient peser sur la demande. Mais en cas d&rsquo;atterrissage en douceur des prix, on pourrait assister en 2012 \u00e0 un assainissement et un d\u00e9grippage du march\u00e9 immobilier.<\/p>\n<p><strong>Stabilit\u00e9 des taux de cr\u00e9dits&#8230; jusqu&rsquo;\u00e0 quand\u00a0?<\/strong><\/p>\n<p>Apr\u00e8s un d\u00e9but d&rsquo;ann\u00e9e 2011 de hausse puis une stabilit\u00e9 depuis l&rsquo;\u00e9t\u00e9, les taux pourraient remonter prochainement. En novembre, si la moiti\u00e9 des banques n&rsquo;ont pas modifi\u00e9 leurs grilles (51 %) 39 % d&rsquo;entre elles ont relev\u00e9 leurs taux fixes de cr\u00e9dit, de 0,10\u00a0 point en moyenne, mais seuls 10 % les ont baiss\u00e9s. Ce mouvement de hausse devrait se poursuivre compte tenu de la forte volatilit\u00e9 de l&rsquo;OAT 10 ans pass\u00e9 de 2,45\u00a0% le 12 septembre &#8211; son plus bas niveau historique &#8211; \u00e0 4,01 % le 17 novembre, en raison des craintes de contagion de la crise de la dette en Europe. \u00ab\u00a0Les \u00e9carts de taux d&rsquo;une banque \u00e0 l&rsquo;autre s&rsquo;accentuent, pour atteindre jusqu&rsquo;\u00e0 0,80 point, y compris au sein d&rsquo;une m\u00eame r\u00e9gion. Compte tenu de la hausse de l&rsquo;OAT mais de la baisse du taux de la BCE, les banques choisiront de r\u00e9percuter ces \u00e9volutions avec, pour la plupart, la n\u00e9cessit\u00e9 de reconstituer leurs marges \u00e0 l&rsquo;approche de l&rsquo;entr\u00e9e en vigueur des r\u00e8gles prudentielles de B\u00e2le III. Nous privil\u00e9gions le sc\u00e9nario d&rsquo;une hausse graduelle mais mod\u00e9r\u00e9e des taux \u00bb analyse Herv\u00e9 Hatt, directeur g\u00e9n\u00e9ral de meilleurtaux.com.<!--more--><\/p>\n<p><strong>Une prudence accrue du cot\u00e9 des banques<\/strong><\/p>\n<p>Les \u00e9tablissements bancaires font progressivement preuve de plus de rigueur et de s\u00e9lectivit\u00e9\u00a0: \u00ab\u00a0certaines banques ne proposent plus de pr\u00eats au-del\u00e0 de 30 ans, voire 25 ans pour l&rsquo;une d&rsquo;entre elles. D&rsquo;autres demandent un apport de 10 % pour couvrir les frais, voire 20 % pour obtenir un tr\u00e8s bon taux&#8230; Mais compte tenu du nombre important de partenaires bancaires dont nous disposons, nous trouvons des solutions de financement pour la plupart de nos clients\u00a0\u00bb explique Herv\u00e9 Hatt.<\/p>\n<p>Pour autant, depuis peu, on constate une \u00e9volution des profils d&#8217;emprunteurs, avec une moindre part des moins de 35 ans (43,1 % en octobre contre 50 % au premier trimestre 2011), une hausse de l&rsquo;apport personnel (66 825 \u20ac en octobre contre 64 140 \u20ac au premier trimestre 2011 et 54 700 \u20ac au premier trimestre 2010) et une baisse de la part des primo-acc\u00e9dants qui repr\u00e9sentent n\u00e9anmoins encore 64 % des clients de meilleurtaux.com en octobre (70 % au premier trimestre 2011).<\/p>\n<p><strong>Profils des <a href=\"http:\/\/www.emprunteur-assurance.fr\/\">emprunteurs<\/a> en 2011 chez meilleurtaux.com<\/strong><\/p>\n<table cellspacing=\"0\" cellpadding=\"0\">\n<tbody>\n<tr>\n<td><\/td>\n<td>Paris<\/td>\n<td>Ile-de-France<\/td>\n<td>France enti\u00e8re<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Montant moyen des pr\u00eats<\/td>\n<td>241 380 \u20ac<\/td>\n<td>205 030 \u20ac<\/td>\n<td>168 495 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Montant moyen des apports<\/td>\n<td>156 265 \u20ac<\/td>\n<td>108 390 \u20ac<\/td>\n<td>66 900 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Montant moyen de transaction<\/td>\n<td>434 605 \u20ac<\/td>\n<td>348 360 \u20ac<\/td>\n<td>255 560 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Dur\u00e9e moyenne des pr\u00eats<\/td>\n<td>17,9 ans<\/td>\n<td>18,9 ans<\/td>\n<td>19 ans<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Montant moyen des revenus de l&#8217;emprunteur<\/td>\n<td>5 170 \u20ac<\/td>\n<td>4 030 \u20ac<\/td>\n<td>3 101 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Age moyen de l&rsquo;<a href=\"http:\/\/www.emprunteur-assurance.fr\/\">emprunteur<\/a><\/td>\n<td>36,7 ans<\/td>\n<td>36,9 ans<\/td>\n<td>36,5 ans<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Achats dans l&rsquo;ancien<\/td>\n<td>87 %<\/td>\n<td>79 %<\/td>\n<td>75 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Part des primo-acc\u00e9dants<\/td>\n<td>70 %<\/td>\n<td>62 %<\/td>\n<td>67 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Part des dossiers avec PTZ +<\/td>\n<td>40,8 %<\/td>\n<td>39,3 %<\/td>\n<td>48 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Montant\u00a0 moyen de PTZ +<\/td>\n<td>31 510 \u20ac<\/td>\n<td>31 980 \u20ac<\/td>\n<td>22 340 \u20ac<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p><strong>PTZ, Scellier&#8230; des changements en 2012 qui pourraient peser sur la demande<\/strong><\/p>\n<p>Dans le cadre du plan de rigueur, le premier ministre Fran\u00e7ois Fillon a annonc\u00e9 la suppression du PTZ + dans l&rsquo;ancien, qui repr\u00e9sente 80 % des transactions. \u00ab\u00a0M\u00eame si les montants de PTZ + actuellement accord\u00e9s restent faibles &#8211;\u00a022\u00a0340 \u20ac en moyenne en France &#8211; ce  dispositif reste un coup de pouce non n\u00e9gligeable pour les  primo-acc\u00e9dants, encore plus aujourd&rsquo;hui compte tenu de l&rsquo;augmentation  des taux d&rsquo;un demi-point depuis janvier. Ainsi, pour un couple avec deux  enfants achetant un bien ancien en zone A \u00e0 300\u00a0000 \u20ac, la perte du PTZ + accro\u00eet le co\u00fbt de leur cr\u00e9dit de plus de 12\u00a0000 \u20ac\u00a0\u00bb estime Sandrine Allonier.<\/p>\n<p>Du c\u00f4t\u00e9 des investisseurs, le dispositif Scellier a encore \u00e9t\u00e9 revu \u00e0 la baisse. La r\u00e9duction d&rsquo;imp\u00f4t sera finalement de 13 % en 2012 avant la suppression du dispositif, ce qui risque d&rsquo;entra\u00eener une baisse de la demande dans le neuf, ce dispositif repr\u00e9sentant 60 % des ventes du secteur en 2010.<\/p>\n<p><strong>Une \u00e9volution n\u00e9gative du pouvoir d&rsquo;achat <a href=\"http:\/\/www.odeon-immobilier.com\/\">immobilier<\/a> depuis 10 ans<\/strong><\/p>\n<p>Le pouvoir d&rsquo;achat immobilier des m\u00e9nages fran\u00e7ais s&rsquo;est fortement contract\u00e9 ces dix derni\u00e8res ann\u00e9es. Le prix moyen de l&rsquo;immobilier a quasiment doubl\u00e9 depuis 2000. \u00ab\u00a0La demande en logement cro\u00eet fortement, notamment du fait d&rsquo;une d\u00e9mographie dynamique et de taux d&rsquo;int\u00e9r\u00eat bas.  Parall\u00e8lement, l&rsquo;offre de logement ne suit pas, contrainte notamment  par la raret\u00e9 du foncier constructible l\u00e0 o\u00f9 la demande est forte. Les  revenus des m\u00e9nages ont certes progress\u00e9 depuis 2000, mais de mani\u00e8re  bien plus contenue que les prix immobiliers\u00a0\u00bb\u00a0explique Nicolas Bouzou, \u00e9conomiste et directeur-fondateur du cabinet de conseil et d&rsquo;analyse \u00e9conomique Aster\u00e8s et invit\u00e9 du 14e Observatoire du cr\u00e9dit immobilier meilleurtaux.com. \u00ab\u00a0Toutes  les r\u00e9gions sont concern\u00e9es par la hausse des prix des logements bien  que les disparit\u00e9s entre territoires soient consid\u00e9rables. Par ailleurs,  ce n&rsquo;est pas dans les r\u00e9gions les plus riches que le pouvoir d&rsquo;achat  est le plus fort. Au contraire, les r\u00e9gions les moins attractives  \u00e9conomiquement ont g\u00e9n\u00e9ralement subi de moindres tensions.\u00a0\u00bb<\/p>\n<p>D&rsquo;ores et d\u00e9j\u00e0, des baisses de prix sont constat\u00e9es dans plusieurs r\u00e9gions de France. Compte  tenu de la baisse de la demande que nous anticipons en raison du  contexte \u00e9conomique, de la remont\u00e9e des taux mais aussi de la  disparition de dispositifs avantageux, les prix pourraient continuer \u00e0  baisser en 2012. \u00ab Une  baisse des prix permettrait de fluidifier le march\u00e9 et conserver un  certain pouvoir d&rsquo;achat pour les primo-acc\u00e9dants malgr\u00e9 la fin du PTZ +  et en d\u00e9pit d&rsquo;une \u00e9ventuelle hausse des taux. Une baisse des prix de 5\u00a0%  en moyenne en 2012 compenserait une hausse des taux de 0,50 point,  maintenant un pouvoir d&rsquo;achat immobilier stable, en moyenne de 48 m2 pour 1 000 \u20ac de mensualit\u00e9 sur 20 ans. M\u00eame si l&rsquo;ann\u00e9e 2012 ne s&rsquo;annonce pas sous les meilleurs auspices, la perspective d&rsquo;une baisse des prix permet de rester confiant. L&rsquo;atterrissage en douceur des prix devrait permettre un assainissement et un r\u00e9\u00e9quilibrage du march\u00e9 immobilier\u00a0\u00bb conclut Herv\u00e9 Hatt.<\/p>\n<p><strong>\u00c0 propos de Meilleurtaux &#8211; <a href=\"http:\/\/www.meilleurtaux.com\/\">www.meilleurtaux.com<\/a><\/strong><\/p>\n<p>Depuis  sa cr\u00e9ation en 1999, Meilleurtaux conseille les particuliers \u00e0 la  recherche d&rsquo;un cr\u00e9dit immobilier. Il les met en relation avec les  \u00e9tablissements bancaires susceptibles de leur accorder la meilleure  solution de financement (taux du cr\u00e9dit, assurance de pr\u00eat, etc.),  compte tenu de leur profil et de leur projet. L&rsquo;offre de Meilleurtaux  s&rsquo;est \u00e9tendue aux autres cr\u00e9dits et \u00e0 l&rsquo;assurance. Les services sont  accessibles \u00e0 partir du site Internet <a href=\"http:\/\/www.meilleurtaux.com\/\">www.meilleurtaux.com<\/a>, via les plates-formes t\u00e9l\u00e9phoniques, ou aupr\u00e8s de l&rsquo;une des 150 agences \u00e0 Paris et en r\u00e9gion.<\/p>\n<p><strong>A propos d&rsquo;Aster\u00e8s &#8211; <a href=\"http:\/\/www.asteres.fr\">www.asteres.fr<\/a><\/strong><\/p>\n<p>Aster\u00e8s\u00a0est  un cabinet d&rsquo;analyse \u00e9conomique et de conseil qui propose aux  entreprises et au secteur public des outils de r\u00e9flexion de haut niveau  pour orienter l&rsquo;action. La  mission d&rsquo;Aster\u00e8s est de mettre l&rsquo;analyse \u00e9conomique au service du  d\u00e9veloppement de ses clients et de lui donner son r\u00f4le op\u00e9rationnel. Aster\u00e8s propose \u00e0 ses clients : des analyses macro\u00e9conomiques et sectorielles\u00a0; des pr\u00e9visions\u00a0; des donn\u00e9es issues d&rsquo;enqu\u00eates ad hoc. Elle m\u00e8ne \u00e9galement des missions de conseil en d\u00e9veloppement et attractivit\u00e9 \u00e9conomique.<\/p>\n<p><iframe src=\"http:\/\/www.facebook.com\/plugins\/like.php?href=http:\/\/www.agglotv.com\/?p=20844;width=300&amp;action=like&amp;colorscheme=light&amp;height=35\" scrolling=\"no\" frameborder=\"0\" style=\"border:none; overflow:hidden; width:300px; height:35px;\" allowTransparency=\"true\"><\/iframe> <g:plusone size=\"tall\"><\/g:plusone> <a href=\"http:\/\/twitter.com\/share\" class=\"twitter-share-button\" data-count=\"vertical\" data-via=\"IciOnVousVoit\" data-lang=\"fr\">Tweet<\/a><script type=\"text\/javascript\" src=\"http:\/\/platform.twitter.com\/widgets.js\"><\/script><\/p>\n<p><script type=\"text\/javascript\" src=\"http:\/\/tracking.publicidees.com\/showgrp.php?partid=27020&#038;grpid=8252\"><\/script><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Apr\u00e8s avoir augment\u00e9 de plus d&rsquo;un demi-point depuis janvier 2011, les taux de cr\u00e9dit immobilier se sont stabilis\u00e9s. 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