{"id":1905,"date":"2010-03-30T06:27:35","date_gmt":"2010-03-30T06:27:35","guid":{"rendered":"http:\/\/www.agglotv.com\/?p=1905"},"modified":"2010-03-30T06:29:48","modified_gmt":"2010-03-30T06:29:48","slug":"axa-parvient-a-un-accord-avec-nab-et-axa-aph","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agglotv.com\/?p=1905","title":{"rendered":"AXA parvient \u00e0 un accord avec NAB et AXA APH"},"content":{"rendered":"<div class=\"alignleft\"><script type=\"text\/javascript\"><!--\ngoogle_ad_client = \"pub-2913804460579993\";\n\/* 200x200, date de cr\u00e9ation 07\/01\/10 *\/\ngoogle_ad_slot = \"0007263505\";\ngoogle_ad_width = 200;\ngoogle_ad_height = 200;\n\/\/-->\n<\/script><br \/>\n<script type=\"text\/javascript\"\nsrc=\"http:\/\/pagead2.googlesyndication.com\/pagead\/show_ads.js\">\n<\/script><\/div>\n<p>AXA annonce aujourd\u2019hui qu\u2019AXA, National Australia Bank Limited (\u00ab NAB \u00bb) et AXA Asia Pacific Holdings Limited (\u00ab AXA APH \u00bb) sont parvenus \u00e0 un accord cadre le 30 mars 2010, suite \u00e0 l\u2019offre annonc\u00e9e par NAB et AXA APH le 17 d\u00e9cembre 2009 et recommand\u00e9e par le comit\u00e9 ind\u00e9pendant du conseil d\u2019administration d\u2019AXA APH.<\/p>\n<p>Cet accord cadre consiste en une transaction incluant un \u00ab scheme of arrangement \u00bb et un accord de vente, par lesquels NAB acquerrait 100% d\u2019AXA APH, dont il conserverait les activit\u00e9s australiennes et n\u00e9o-z\u00e9landaises et c\u00e8derait \u00e0 AXA 100% des activit\u00e9s asiatiques.<\/p>\n<p>Les actionnaires minoritaires d\u2019AXA APH auront le choix entre :<br \/>\n\u2022 6,43 dollars australiens en num\u00e9raire par action AXA APH; et<br \/>\n\u2022 0,1745 action NAB et 1,59 dollar australien en num\u00e9raire par action AXA APH.<\/p>\n<p>Les actionnaires d\u2019AXA APH ont re\u00e7u le dividende 2009 final d\u2019AXA APH d\u2019un montant de 9,25 centimes par action.<!--more--><\/p>\n<p>Cette transaction est soumise \u00e0 certaines obligations et conditions usuelles, incluant notamment l\u2019obtention d\u2019autorisations de divers accords r\u00e9glementaires par NAB et\/ou AXA qui devrait intervenir dans le courant du deuxi\u00e8me trimestre 2010 pr\u00e9alablement au vote des actionnaires minoritaires d\u2019AXA APH sur l\u2019op\u00e9ration. Les principales autorisations ou non objections devront \u00eatre obtenues de l\u2019autorit\u00e9 de la concurrence australienne (ACCC) et d\u2019autres autorit\u00e9s r\u00e9glementaires australiennes et n\u00e9o-z\u00e9landaises (principalement APRA et le tr\u00e9sor f\u00e9d\u00e9ral), ainsi qu\u2019asiatiques.<\/p>\n<p><strong>Impacts pour AXA<\/strong><\/p>\n<p>Dans le cadre de cette transaction, NAB ach\u00e8terait les actions d\u2019AXA dans AXA APH pour 7,2 milliards de dollars australiens en num\u00e9raire1 et AXA acquerrait aupr\u00e8s de NAB 100% des activit\u00e9s asiatiques d\u2019AXA APH pour 9,4 milliards de dollars australiens en num\u00e9raire.<\/p>\n<p>Dans cette transaction avec NAB, AXA paierait un montant net en num\u00e9raire de 2,2 milliards de dollars australiens (soit 1,4 milliard d\u2019euros), correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre (i) 100% de la valeur des activit\u00e9s asiatiques d\u2019AXA APH et (ii) 54% de la valeur d\u2019AXA APH. Ce montant est \u00e9quivalent \u00e0 celui qu\u2019AXA aurait pay\u00e9 dans la pr\u00e9c\u00e9dente offre conjointe formul\u00e9e avec AMP, telle que d\u00e9crite dans le <a href=\"http:\/\/www.agglotv.com\">communiqu\u00e9 de presse<\/a> publi\u00e9 par AXA le 13 d\u00e9cembre 2009.<\/p>\n<p>Dans le cadre de la transaction, AXA APH remboursera un pr\u00eat interne de 0,7 milliard de dollars australiens (soit environ 0,4 milliard d\u2019euros) consenti par AXA et AXA souscrirait une dette senior de 0,6 milliard de dollars australiens (soit environ 0,4 milliard d\u2019euros), \u00e9mise par une filiale de NAB.<\/p>\n<p>Selon ces termes, la transaction aurait les impacts suivants sur AXA :<br \/>\n\u2022 Relutif en r\u00e9sultat par action en 2010(2),<br \/>\n\u2022 -1 pt sur le ratio solvabilit\u00e9 I, qui \u00e9tait de 171% au 31 d\u00e9cembre 2009,<br \/>\n\u2022 +3 pts de ratio d\u2019endettement(3), qui \u00e9tait de 26% au 31 d\u00e9cembre 2009,<br \/>\n\u2022 + 0,7 milliard d\u2019euros de plus value nette r\u00e9alis\u00e9e, comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net.<\/p>\n<p>AXA a re\u00e7u de AXA APH en 2010 un dividende au titre de l\u2019ann\u00e9e 2009 d\u2019un montant de 103 millions de dollars australiens (soit environ 70 millions d\u2019euros).<\/p>\n<p><em>(1) Sur la base de 6,43 dollars australiens par action AXA APH<br \/>\n(2) Ne prend pas en compte l\u2019augmentation de capital r\u00e9alis\u00e9e par AXA le 4 d\u00e9cembre 2009<br \/>\n(3) (Dettes de financement nettes +dette subordonn\u00e9e perp\u00e9tuelle) divis\u00e9 par (fonds propres, hors juste valeur constat\u00e9e en fonds propres + dettes de financement nettes)<\/em><\/p>\n<p><strong>A propos du Groupe AXA<\/strong><br \/>\nLe Groupe AXA est un leader mondial de la protection financi\u00e8re. Les activit\u00e9s d\u2019AXA sont g\u00e9ographiquement diversifi\u00e9es, avec une concentration sur les march\u00e9s d\u2019Europe, d\u2019Am\u00e9rique du Nord et de la r\u00e9gion Asie\/Pacifique. Pour l\u2019ann\u00e9e 2009, le chiffre d\u2019affaires IFRS s\u2019est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 90,1 milliards d\u2019euros et le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel \u00e0 3,9 milliards d\u2019euros. Au 31 d\u00e9cembre 2009, les actifs sous gestion d\u2019AXA s\u2019\u00e9levaient \u00e0 1 014 milliards d\u2019euros. L\u2019action AXA est cot\u00e9e sur le compartiment A d\u2019Euronext Paris sous le symbole CS (ISIN FR0000120628 \u2013 Bloomberg : CS FP \u2013 Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis, l&rsquo;American Depository Share (ADS) AXA est n\u00e9goci\u00e9e sur la plateforme OTC QX sous le symbole AXAHY.<br \/>\n<a href=\"http:\/\/www.axa.com\">www.axa.com<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>AXA annonce aujourd\u2019hui qu\u2019AXA, National Australia Bank Limited (\u00ab NAB \u00bb) et AXA Asia Pacific Holdings Limited (\u00ab AXA APH \u00bb) sont parvenus \u00e0 un accord cadre le 30 mars 2010, suite \u00e0 l\u2019offre annonc\u00e9e par NAB et AXA APH le 17 d\u00e9cembre 2009 et recommand\u00e9e par le comit\u00e9 ind\u00e9pendant du conseil d\u2019administration d\u2019AXA APH. 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